O usuário reconhece que revisou o Contrato de Usuário ea Política de Privacidade que regem este site, e que o uso continuado constitui aceitação dos termos e condições nele estabelecidos. Características e Riscos de Opções Padronizadas Antes de comprar ou vender uma opção, os investidores devem ler uma cópia das Características e Riscos Amplo de Opções Padronizadas, também conhecido como o documento de divulgação de opções (ODD). Explica as características e os riscos das opções negociadas em bolsa. Cópias deste documento também podem ser obtidas de seu corretor, de qualquer troca em que as opções são negociadas, colocando uma ordem em linha. Ou contatando a Corporação de Clearing de Opções diretamente em 1 N. Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606. Tendo problemas para visualizar o ODD Recomendamos fazer o download e instalar a versão mais recente do Adobe Acrobat Reader. Que está disponível como um download gratuito. Se seus problemas persistirem, você pode querer encomendar uma versão impressa ou entrar em contato com seu corretor. Ordem Versão Impressa Clique aqui para efetuar o pedido da versão impressa do Documento de Divulgação de Opções. O ODD é apenas 0,45 mais o transporte e manuseio. Aguarde 8-10 dias para entrega. Este site discute as opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas. Cópias deste documento podem ser obtidas de seu corretor, de qualquer troca sobre quais opções são negociadas ou entrando em contato com a Clearing Corporation de Opções, One North Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). 169 2017 A Clearing Corporation de Opções. Todos os direitos reservados. Quais são os principais riscos associados à negociação de derivativos Os principais riscos associados aos derivativos de negociação são o mercado, a contraparte. De liquidez e de interconexão. Derivados são instrumentos de investimento que consistem em um contrato entre partes cujo valor deriva e depende do valor de um ativo financeiro subjacente. Entre os derivados mais comuns negociados estão os futuros. Opções, contratos de diferenças, ou CFDs e swaps. Risco de Mercado O risco de mercado refere-se ao risco geral em qualquer investimento. Os investidores tomam decisões e tomam posições baseadas em suposições, análise técnica ou outros fatores que os levam a certas conclusões sobre como um investimento é susceptível de realizar. Uma parte importante da análise de investimento é determinar a probabilidade de um investimento ser rentável e avaliar a relação risco-benefício das perdas potenciais contra potenciais ganhos. Risco de contraparte Risco de contraparte. Ou risco de crédito de contraparte, surge se uma das partes envolvidas num mercado de derivados, tal como o comprador, o vendedor ou o revendedor. Incumprimento do contrato. Este risco é maior em over-the-counter. Ou OTC, mercados que são muito menos regulados do que as trocas comerciais normais. Uma troca regular de negociação ajuda a facilitar o desempenho do contrato, exigindo depósitos de margem que são ajustados diariamente através do processo mark-to-market. O processo mark-to-market torna os derivados de preços mais propensos a refletir com precisão o valor atual. Os comerciantes podem gerenciar o risco de contraparte apenas usando concessionários que eles conhecem e consideram confiáveis. Risco de liquidez O risco de liquidez aplica-se a investidores que planejam fechar uma negociação derivada antes do vencimento. Tais investidores precisam considerar se é difícil fechar o comércio ou se os spreads de lance e oferta existentes são tão grandes que representam um custo significativo. Risco de Interconexão O risco de interconexão refere-se a como as interconexões entre vários instrumentos derivativos e negociantes podem afetar o comércio de derivativos específicos de um investidor. Alguns analistas expressam preocupação sobre a possibilidade de que problemas com apenas um partido no mercado de derivativos, como um grande banco que atua como um revendedor, pode levar a uma reação em cadeia ou efeito bola de neve que ameaça a estabilidade dos mercados financeiros em geral. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é o rácio da dívida utilizado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou um rácio da dívida utilizado para medir um risco de negociação individual. Option Você deve ter ouvido coisas como negociação de opção é arriscado ou opção de negociação é um veículo de alto risco de investimento antes, Os riscos de negociação de opção Que tipos de riscos de negociação de opção existem Não podemos realmente ir quebrou em negociação de opções Vamos tentar explorar e responder a estas perguntas e mais nesta página. Quais são os riscos de negociação de opção De fato, qual é o significado do risco nos mercados de ações Risco é definido como a probabilidade de perda de capital de negociação. Em termos leigos, isso significa as chances de perder dinheiro. A negociação de opções tem sido considerada arriscada principalmente devido à possibilidade de perda alavancada de capital de negociação devido à natureza alavancada de opções de ações. Muitas formas de riscos de negociação de opções podem levar a perdas catastróficas. Uma compreensão completa certamente ajudaria os comerciantes opção durar muito mais tempo no mercado de opções. STOCK PICK MASTER Provavelmente as mais precisas picaretas de ações no mundo. Riscos de Negociação de Opções. A Palavra Oficial Para explorar quais são os riscos de negociação de opções, começamos com o documento mais autorizado. Características e Riscos das Opções Padronizadas pela CBOE (Chicago Board Of Exchange). Faça o download e leia o documento aqui. Aqui, exploraremos alguns elementos críticos nesse documento referentes aos riscos de negociação de opções. O capítulo principal que explica os riscos de negociação de opções no documento Características e Riscos de Opções Padronizadas está no Capítulo X (capítulo 10, mas X soa muito legal, não é), que classifica esses riscos com base em compradores de opções, vendedores de opções e outros Riscos. Resumimos cada um desses riscos de negociação de opções específicos das opções de ações abaixo. Os riscos de negociação de opções pertencentes aos compradores de opções são: 1. Risco de perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. 2. O risco de perder todo o investimento aumenta à medida que a opção sai do dinheiro (OTM) e à medida que a expiração se aproxima. 3. Opções de estilo europeu que não têm mercados secundários em que para vender as opções antes da expiração só pode perceber o seu valor após a expiração. 4. As disposições específicas de exercício de um contrato de opção específica podem criar riscos. 5. Agências reguladoras podem impor restrições de exercício, o que impede você de perceber o valor. Os riscos de negociação de opções relativos aos vendedores de opções são: 1. As opções vendidas podem ser exercidas a qualquer momento antes do vencimento. 2. Os operadores de chamadas cobertas renunciam ao direito de lucrar quando o estoque subjacente sobe acima do preço de exercício das opções de compra vendidas e continua a arriscar uma perda devido a uma queda no estoque subjacente. 3. Escritores de Naked Call Write risco ilimitado perdas se o estoque subjacente sobe. 4. Escritores de Naked Put Escreva perdas ilimitadas risco se o estoque subjacente cai. 5. Escritores de posições nua correr riscos de margem se a posição entra em perdas significativas. Tais riscos podem incluir a liquidação pelo corretor. 6. Escritores de opções de compra pode perder mais dinheiro do que um vendedor de curto que o estoque no mesmo aumento em que as ações subjacentes. Este é um exemplo de como a alavancagem nas opções pode funcionar contra o operador de opção. 7. Os escritores de Naked Call Write são obrigados a entregar ações do estoque subjacente se essas opções de compra forem exercidas. 8. As opções de compra podem ser exercidas fora das horas de mercado, de forma que ações efetivas de reparação não possam ser realizadas pelo autor dessas opções. 9. Escritores de opções de ações são obrigados sob as opções que eles vendidos, mesmo se um mercado de negociação não está disponível ou que eles são incapazes de realizar uma transação de fechamento. 10. O valor do estoque subjacente pode subir ou sair inesperadamente, levando a exercícios automáticos. Outros riscos de negociação de opções mencionados são: 1. A complexidade de algumas estratégias de opções é um risco significativo por conta própria. 2. Trocas ou mercados de opções de negociação e contratos de opções em si estão abertos a mudanças em todos os momentos. A disponibilidade e as condições das quais não devem ser consideradas permenantes. 3. Os mercados de opções têm o direito de interromper a negociação de quaisquer opções, evitando assim que os investidores realizem valor. 4. Risco de notificação errônea do valor do exercício. 5. Se uma corretora de opções ficar insolvente, os investidores que negociam através dessa empresa podem ser afetados. 6. As opções negociadas internacionalmente têm riscos especiais devido ao calendário transfronteiriço. Riscos de Negociação de Opções. A Palavra Oficial Em Breve Como podemos ver acima, as Características e Riscos das Opções Padronizadas explicam claramente todos os possíveis riscos relacionados diretamente à compra e venda de opções de ações de forma abrangente. Os fatores de risco de negociação de opções listados são extremamente detalhados e micro no escopo, envolvendo alguns temas básicos. Eles são. 1. Posições de opções nua tem potencial de perda ilimitada. 2. Opções podem expirar fora do dinheiro e inútil. (Assim todo o dinheiro que você põr para a compra deles) 3. A alavancagem das opções pode trabalhar de encontro a você tanto quanto pode trabalhar para você. 4. Obrigações e direitos dos compradores e vendedores. 5. Os termos, condições e políticas do contrato de opção específica, troca de opções ou corretores de opções podem mudar a qualquer momento. Cada um dos riscos de negociação de opção acima pode resultar em uma perda catastrófica de capital, é por isso que você deve compreender plenamente as opções de ações como um instrumento financeiro para que você possa diminuir os riscos de negociação de opção levantada pelo acima. Como uma corrida de carros, o risco de perder a corrida é mais do que a forma como o carro é fabricado e fabricado. Há mais opções comerciais fatores de risco que podem levar a uma perda de capital do que estas razões diretas. Estes são o que nós chamamos de riscos macro. Riscos de Negociação de Opções. 3 Fatores de Risco Macro Há 3 fatores de risco macro que se aplica a quaisquer investimentos no mercado de ações e não são específicos de negociação de opções. Eles são conhecidos como risco primário (risco de mercado), risco secundário (risco do setor) e risco idiossincrático (risco de estoque individual). Os riscos de negociação de opções estão estreitamente relacionados com os riscos de ações, uma vez que as opções de ações são derivadas de ações. Portanto, é fundamental entender esses fatores de risco para entender melhor os riscos de negociação de opções. Risco Primário (Risco de Mercado) Risco primário ou Risco de mercado é o risco de que o mercado global não tenha se movido em sua direção esperada. Se você é chamadas longas em um portfolio inteiro das ações então o risco preliminar seria o risco que o mercado pôde deixar de funcionar, fazendo exame de todas suas chamadas fora do dinheiro (OTM). Em geral, quanto mais ações e mais diversificadas as ações nas quais você investe, maior a chance de que seu portfólio se mova como um todo mais próximo de como o mercado geral está se movendo. Lembre-se, o Dow que sabemos hoje é composto por 30 ações. Comprando ações ou opções de compra nestas 30 ações lhe dará um portfólio que se move exatamente como o Dow está se movendo. Esta é uma opção significativa riscos de negociação se você estiver executando a estratégia de Long Call Options através de um amplo portfólio de ações. Risco Secundário (Risco Setorial) Risco secundário ou Risco setorial é o risco de que todo um setor de ações não tenha tido bom desempenho. Há momentos em que setores de mercado específicos não se saem bem devido a razões econômicas fundamentais, fazendo com que todas as ações nesses setores particulares falhem. Esta é uma opção significativa riscos comerciais para os comerciantes opção que executa estratégias de alta em ações de apenas um par de setores. Risco idiossincrático (Risco de Ações Individuais) O risco idiossincrático é o risco de que as ações de uma empresa que você comprou sejam efetuadas por eventos que aconteçam com aquela determinada empresa. Se você comprar ações da empresa XYZ, você corre o risco idiossincrático de que a empresa vai falir de repente. Esta é uma opção de negociação de riscos que afeta os comerciantes opção que colocar todo o seu dinheiro sobre as opções de um único estoque mais. Como você pode ver do acima, não há nenhuma maneira de eliminar totalmente os riscos comerciais de opção. Se você se proteger contra o risco primário comprando opções de apenas algumas ações, você aumenta o risco secundário e idiossincrático. Se você se proteger contra o risco idiossincrático comprando opções de mais ações no mesmo setor, você aumenta o risco secundário. Esse fato, juntamente com o efeito de alavancagem das opções de ações, torna a opção de negociação de um veículo de investimento mais arriscado do que simplesmente comprar ações. Riscos de Negociação de Opções. Risco direcional Talvez a próxima opção mais significativa riscos de negociação que afeta a maioria dos comerciantes opção é Risco Direcional ou Risco Delta. Não importa quais estratégias de opção você escolher para executar, o estoque subjacente precisa se comportar da maneira necessária para que a estratégia de opção particular para transformar um lucro. Por exemplo, se você executar um Bull Call Spread no estoque da empresa XYZ, então esse estoque precisa aumentar antes que você possa transformar um lucro. Se a sua previsão está errada, você ainda pode perder dinheiro. Os riscos direcionais podem ser protegidos usando o Delta Neutral Hedging. Riscos de Negociação de Opções. Outros Riscos Menos Significativos Além do Risco Delta mencionado acima, os comerciantes opção também enfrentam outros riscos de negociação de opções, tais como risco gama, rho risco, vega risco e theta risco. Todos esses riscos são representados pela opção gregos e podem ser protegidos usando estratégias de spread. Riscos de Negociação de Opções. Conclusão Sim, negociação de opções é arriscado e você pode perder todo o seu dinheiro através de negociação de opção e há uma abundância de razões para provar isso. No entanto, opção de negociação também pode ser seguro se você sabe como proteger sua posição corretamente, escolha estratégias de opções que lucram com mais de uma direção e usar alavancagem inteligente. Riscos de negociação de opção é um fato que todos os comerciantes opção precisa viver com e manter em mente em todos os momentos, tal como nunca esquecemos como os carros perigosos podem ser quando cruzamos cada estrada. Mesmo que a negociação de opções pode ser arriscado, existem situações e razões pelas quais a negociação de ações pode ser mais arriscada do que negociação de opções. Por favor, leia Como Stocks pode ser mais riskier do que Options. What são os benefícios e riscos amp A maioria das estratégias utilizadas por investidores opções têm um risco limitado, mas também potencial de lucro limitado. Estratégias de opções não são get-rich-quick esquemas. As transações geralmente exigem menos capital do que as transações de ações equivalentes. Eles podem retornar números de dólar menores, mas uma porcentagem potencialmente maior do investimento do que as transações de ações equivalentes. Mesmo os investidores que usam opções em estratégias especulativas, como escrever chamadas descobertas geralmente não percebem retornos dramáticos. O lucro potencial é limitado ao prémio recebido pelo contrato. A perda potencial é muitas vezes ilimitada. Embora a alavancagem signifique que a porcentagem de retornos pode ser significativa, a quantidade de dinheiro necessária é menor do que as transações de ações equivalentes. Embora as opções não sejam apropriadas para todos os investidores, elas estão entre as opções de investimento mais flexíveis. Dependendo do contrato, as opções podem proteger ou melhorar as carteiras de muitos tipos diferentes de investidores nos mercados em ascensão, queda e neutro. Reduzindo Seu Risco Para muitos investidores, as opções são ferramentas úteis de gerenciamento de risco. Eles agem como apólices de seguro contra uma queda nos preços das ações. Por exemplo, se um investidor está preocupado que o preço de suas ações na LMN Corporation está prestes a cair, eles podem comprar puts que dão o direito de vender as ações ao preço de exercício, não importa quão baixo o preço de mercado cai antes da expiração. Ao custo do prêmio de opções, o investidor tem assegurado contra perdas abaixo do preço de exercício. Este tipo de prática de opção também é conhecido como hedging. Embora cobertura com opções pode ajudar a gerenciar o risco, é importante lembrar que todos os investimentos levam algum risco. As devoluções nunca são garantidas. Os investidores que usam opções para gerenciar riscos procuram maneiras de limitar a perda potencial. Eles podem optar por comprar opções, uma vez que a perda é limitada ao preço pago pelo prémio. Em troca, eles ganham o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço aceitável. Eles também podem lucrar com um aumento no valor do prêmio de opções, se eles optarem por vendê-lo de volta ao mercado em vez de exercê-lo. Uma vez que os autores de opções são às vezes forçados a comprar ou vender ações a um preço desfavorável, o risco associado a certas posições curtas pode ser maior. Muitas estratégias de opções são projetadas para minimizar o risco através da cobertura de carteiras existentes. Enquanto as opções atuam como redes de segurança, eles não são livres de risco. Como as transações geralmente abrem e fecham no curto prazo, os ganhos podem ser realizados rapidamente. Perdas podem montar tão rapidamente como ganhos. É importante compreender os riscos associados à exploração, escrita e opções de negociação antes de incluí-los em sua carteira de investimentos. Arriscando seu principal Como outros títulos, incluindo ações, títulos e fundos mútuos, as opções não possuem garantias. Esteja ciente de que é possível perder todo o capital investido, e às vezes mais. Como detentor de opções, você arrisca o valor total do prêmio que você paga. Mas como um escritor opções, você assumir um nível muito mais elevado de risco. Por exemplo, se você escrever uma chamada descoberta, você enfrenta perda ilimitada em potencial, uma vez que não há limite sobre o quão alto um preço das ações pode subir. Uma vez que as opções iniciais investimentos geralmente exigem menos capital do que as posições de ações equivalentes, suas perdas em dinheiro potencial como um investidor de opções são geralmente menores do que se youd comprou o estoque subjacente ou vendeu o estoque curto. A exceção a esta regra geral ocorre quando você usa opções para fornecer alavancagem. Os retornos percentuais são muitas vezes altos, mas as perdas percentuais também podem ser elevadas. Patrocinadores Oficiais da OCI Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas. Cópias deste documento podem ser obtidas de seu corretor, de qualquer troca sobre quais opções são negociadas ou entrando em contato com a Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). Copy 1998-2017 O Conselho de Indústria de Opções - todos os direitos reservados. Consulte nossa Política de Privacidade e nosso Contrato de Usuário. Siga-nos: O usuário reconhece a revisão do Contrato de Usuário e Política de Privacidade que regem este site. A utilização contínua constitui a aceitação dos termos e condições nele estabelecidos.
No comments:
Post a Comment